Problemy finansowe nie zawsze muszą prowadzić do upadłości firmy. Jeżeli przedsiębiorstwo ma trudności z regulowaniem zobowiązań, ale istnieją realne podstawy do dalszego prowadzenia działalności, rozwiązaniem może być restrukturyzacja przedsiębiorstwa.

Jej celem jest przede wszystkim uniknięcie upadłości, uporządkowanie zadłużenia i wypracowanie takich zasad spłaty zobowiązań, które pozwolą firmie odzyskać stabilność finansową i kontynuować działalność.

Kancelaria wspiera przedsiębiorców i spółki w sprawach dotyczących postępowań restrukturyzacyjnych, od analizy sytuacji firmy i wyboru odpowiedniego rozwiązania, przez przygotowanie propozycji dla wierzycieli, aż po prowadzenie postępowania i wykonanie zawartego układu.

W czym pomagamy?

W ramach pomocy przy restrukturyzacji zajmujemy się między innymi:

• analizą sytuacji prawnej i finansowej przedsiębiorstwa,
• oceną możliwości przeprowadzenia restrukturyzacji,
• wyborem odpowiedniego rodzaju postępowania,
• analizą zadłużenia i struktury wierzycieli,
• przygotowaniem propozycji układowych,
• negocjacjami z wierzycielami,
• przygotowaniem dokumentacji potrzebnej do rozpoczęcia postępowania,
• reprezentacją przedsiębiorcy przed sądem,
• wsparciem w kontaktach z nadzorcą lub zarządcą,
• doradztwem podczas wykonywania układu.

Każdą sprawę rozpoczynamy od ustalenia, czy przedsiębiorstwo ma realną możliwość dalszego funkcjonowania i czy restrukturyzacja będzie korzystniejszym rozwiązaniem niż upadłość.

Kiedy warto rozważyć restrukturyzację firmy?

Restrukturyzacja może być odpowiednim rozwiązaniem zarówno dla przedsiębiorcy, który jest już niewypłacalny, jak i dla firmy dopiero zagrożonej niewypłacalnością.

Warto rozważyć ją szczególnie wtedy, gdy pojawiają się:

• narastające zaległości wobec kontrahentów,
• problemy z regulowaniem rat kredytów i leasingów,
• zaległości wobec ZUS lub urzędu skarbowego,
• utrata płynności finansowej,
• postępowania egzekucyjne,
• utrata ważnego kontraktu lub istotny spadek przychodów,
• problemy z bieżącym finansowaniem działalności.

Im wcześniej przedsiębiorca zareaguje na pogarszającą się sytuację, tym więcej możliwości pozostaje dostępnych.

Restrukturyzacja nie powinna być więc traktowana wyłącznie jako rozwiązanie ostatniej szansy.

Na czym polega układ z wierzycielami?

Jednym z podstawowych elementów restrukturyzacji jest zawarcie układu z wierzycielami.

Przedsiębiorca przedstawia propozycje dotyczące sposobu spłaty zadłużenia, a wierzyciele podejmują decyzję, czy je zaakceptować.

W zależności od sytuacji propozycje mogą przewidywać między innymi:

• rozłożenie zadłużenia na raty,
• odroczenie terminów płatności,
• zmniejszenie wysokości części zobowiązań,
• zmianę warunków spłaty,
• konwersję określonych wierzytelności na udziały lub akcje,
• inne rozwiązania pozwalające dostosować spłatę zadłużenia do możliwości przedsiębiorstwa.

Propozycje powinny być możliwe do wykonania. Układ, który od początku nie odpowiada realnym możliwościom finansowym firmy, nie rozwiąże jej problemów na dłuższą metę.

Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych

Prawo przewiduje kilka sposobów prowadzenia restrukturyzacji:

• postępowanie o zatwierdzenie układu,
• przyspieszone postępowanie układowe,
• postępowanie układowe,
• postępowanie sanacyjne.

Każde z nich przebiega inaczej i daje przedsiębiorcy inne możliwości.

Nie ma jednego rodzaju restrukturyzacji odpowiedniego dla każdej firmy. Wybór postępowania powinien zależeć między innymi od skali zadłużenia, struktury wierzycieli, liczby spornych zobowiązań oraz rzeczywistej sytuacji przedsiębiorstwa.

Postępowanie o zatwierdzenie układu

Jednym z możliwych rozwiązań jest postępowanie o zatwierdzenie układu.

Pozwala ono przedsiębiorcy prowadzić działania zmierzające do zawarcia porozumienia z wierzycielami przy udziale nadzorcy układu, przy ograniczonym zaangażowaniu sądu na początkowym etapie.

Może być rozwiązaniem dla przedsiębiorców, którzy chcą odpowiednio wcześnie uporządkować zadłużenie i nadal zachować możliwość prowadzenia działalności.

Przed wyborem tego trybu analizujemy jednak, czy odpowiada on sytuacji konkretnej firmy i czy daje realne szanse na uzyskanie poparcia wierzycieli.

Postępowanie sanacyjne

W bardziej złożonej sytuacji możliwe jest również postępowanie sanacyjne.

Poza możliwością zawarcia układu z wierzycielami pozwala ono na przeprowadzenie działań mających poprawić sytuację ekonomiczną przedsiębiorstwa i przywrócić mu zdolność do wykonywania zobowiązań.

Postępowanie sanacyjne wiąże się jednak z większą ingerencją w sposób zarządzania przedsiębiorstwem, dlatego decyzja o jego rozpoczęciu powinna zostać poprzedzona dokładną analizą sytuacji firmy.

Restrukturyzacja a egzekucja

Jednym z powodów, dla których przedsiębiorcy rozważają restrukturyzację, są trwające lub grożące postępowania egzekucyjne.

W zależności od rodzaju postępowania restrukturyzacyjnego przepisy mogą zapewniać przedsiębiorstwu ochronę przed określonymi działaniami wierzycieli i egzekucją.

Zakres tej ochrony nie jest jednak identyczny w każdym postępowaniu.

Dlatego przed rozpoczęciem restrukturyzacji analizujemy również prowadzone egzekucje, zabezpieczenia wierzycieli oraz umowy, które mają kluczowe znaczenie dla dalszego działania przedsiębiorstwa.

Restrukturyzacja a upadłość firmy

Restrukturyzacja i upadłość to dwa odrębne rozwiązania.

Podstawowym celem restrukturyzacji jest uniknięcie upadłości poprzez porozumienie z wierzycielami i umożliwienie dalszego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Postępowanie upadłościowe służy natomiast przede wszystkim zaspokojeniu wierzycieli niewypłacalnego przedsiębiorcy z jego majątku.

Restrukturyzacja może więc być odpowiednim rozwiązaniem wtedy, gdy firma znajduje się w trudnej sytuacji, ale nadal posiada realny biznes, źródła przychodów i perspektywę odzyskania rentowności.

Jeżeli dalsze prowadzenie przedsiębiorstwa nie jest już możliwe, konieczne może być rozważenie upadłości.

Restrukturyzacja spółki i odpowiedzialność zarządu

W przypadku spółek kapitałowych problemy finansowe mają również znaczenie z punktu widzenia obowiązków członków zarządu.

Samo rozpoczęcie rozmów z wierzycielami nie zawsze wystarcza, aby zabezpieczyć sytuację osób zarządzających spółką.

Dlatego analizujemy równolegle kondycję przedsiębiorstwa, moment powstania ewentualnej niewypłacalności oraz działania, jakie powinien podjąć zarząd.

Decyzji o restrukturyzacji nie warto odkładać do momentu, gdy firma całkowicie utraci możliwość regulowania zobowiązań.

Pomoc prawna przy restrukturyzacji firmy

Restrukturyzacja powinna prowadzić do rozwiązania konkretnego problemu przedsiębiorstwa, a nie jedynie odsunąć go w czasie.

Dlatego w pierwszej kolejności analizujemy zadłużenie, sytuację majątkową, źródła przychodów oraz strukturę wierzycieli. Na tej podstawie oceniamy dostępne rozwiązania i pomagamy wybrać odpowiedni sposób działania.

Jeżeli istnieją realne podstawy do dalszego funkcjonowania firmy, przygotowujemy działania zmierzające do porozumienia z wierzycielami i przeprowadzenia właściwego postępowania restrukturyzacyjnego.

Naszym celem jest stworzenie przedsiębiorcy realnej szansy na uporządkowanie zadłużenia, odzyskanie stabilności finansowej i dalsze prowadzenie działalności.